Kettuluolat sijaitsevat yleensä alueilla, joilla on löysää maaperää, kuten hiekkarinteillä, metsänreunoilla tai muiden eläinten hylätyillä koloilla. Punaketut muokkaavat usein näitä olemassa olevia koloja tai kaivavat omiaan, kun sopivia paikkoja on saatavilla. Luolat koostuvat tyypillisesti useista kammioista ja sisäänkäynneistä, jotka tarjoavat poistumisreittejä vaaratilanteessa. Ne voivat olla melko laajoja, ja tunneleiden pituus on useita metrejä.
Nämä maanalaiset suojat tarjoavat suojaa äärimmäisiltä sääolosuhteilta, petoeläimiltä ja häiriöiltä. Punaketut käyttävät luolia poikasten kasvattamiseen pesimäkaudella ja lepopaikkana muina aikoina. Luolat toimivat myös ruuan säilytyspaikkoina, sillä ketut kätköilevät joskus ylimääräistä saalista suojiensa läheltä.
Punaketut voivat ajoittain käyttää myös muita suojamuotoja, kuten onttoja tukkeja, kalliorakoja tai tiheää kasvillisuutta, mutta maanalaiset luolat tarjoavat yleensä kattavimman suojan näille olennoille.